DeFi US$ 200 bilhões: conheça os 5 maiores protocolos em valor alocado

O mercado de finanças descentralizadas (DeFi) foi marcado por dois recordes importantes. Em primeiro lugar, o valor total alocado (TVL) em todos os protocolos voltou a superar a barreira dos US$ 200 bilhões.

Em segundo lugar, o protocolo Lido Finance (LDO) superou a marca de US$ 20 bilhões em seu TVL. Como resultado, o protocolo ultrapassou o Curve Finance (CRV) e é o líder entre as DeFi.

De acordo com o site Defi Llama, o Lido trava uma disputa ferrenha com o Curve pela liderança deste mercado. No momento da escrita deste texto, o TVL do Lido é de US$ 19,4 bilhões, ao passo que o TVL do Curve é de US$ 19,2 bilhões.

Lido e o Ethereum 2.0

O Lido é responsável por 9,28% do TVL total em todo o setor DeFi. Lançado em dezembro de 2020, o protocolo oferece staking nas seguintes blockchains:

• Ethereum (ETH);
• Terra (LUNA);
• Solana (SOL);
• Kusama (KSM);
• Polygon (MATIC).

Parte considerável do crescimento deste protocolo se deve ao crescimento da camada de consenso do Ethereum (antigo Ethereum 2.0). A aguardada atualização tem como principal novidade a mudança no algoritmo do Ethereum para Prova de Participação (PoS), possibilitando aos usuários deixarem ETH em staking e receber rendimentos por isso.

Nesse sentido, o Lido Finance ocupa uma posição bastante privilegiada. Mais de 30% de todo o ETH apostado na Beacon Chain é feito via Lido. Ou seja, o protocolo exerce uma forte posição dentro da futura modalidade.

Lançado em dezembro de 2020, o Lido pagou US$ 439 milhões em recompensas de staking para mais de 104 mil participantes. Atualmente, o protocolo oferece rendimentos de 3,6% em ETH e até 25,9% em KSM.

Curve Finance

A Curve é uma exchange descentralizada (DEX) cujo foco é a negociação de stablecoins no Ethereum. Seu grande diferencial é utilizar um criador de mercado automatizado (AMM, na sigla em inglês) para gerenciar a liquidez.

Com a popularização das stablecoins, sobretudo daquelas que são descentralizadas, a Curve despontou como um dos maiores protocolos deste setor. Ela opera em redes como ETH, AVAX, MATIC e outras, o que lhe dá um alto grau de usabilidade.

Atualmente, o TVL da Curve é de US$ 19,28 bilhões, o que a faz disputar ferrenhamente o posto de protocolo dominante com o Lido.

Anchor Protocol

O Anchor, ou Anchor Protocol, é um protocolo de empréstimos que fornece liquidez para a rede da Terra. Sua função é intermediar empréstimos de stablecoins na Terra, especialmente da UST.

Quem possui stablecoins pode deixá-las no Anchor e auferir rendimentos de até 19,5%, ao mesmo tempo que evitam a volatilidade do mercado. Por outro lado, quem possui tokens LUNA pode pedir stablecoins emprestadas utilizando-os como garantia de pagamento. Por meio do Anchor, os usuários não perdem o controle nem a posse de seus tokens.

Por causa do forte crescimento da Terra e também de sua stablecoin, o Anchor seguiu o mesmo caminho dentro das DeFi. Com TVL de US$ 17,33 bilhões, o token ocupa a 3ª posição.

Maker

O Maker é um dos protocolos mais antigos desta lista. Sua ideia foi concebida ainda em 2015, mas o lançamento oficial ocorreu apenas em dezembro de 2017. Portanto, o protocolo já faz parte do ecossistema de DeFi antes mesmo do mercado possui este nome.

Este protocolo consiste em uma organização descentralizada (DAO) e uma plataforma de software, ambas baseadas na blockchain Ethereum. Dentro do Maker, os usuários podem emitir e gerenciar a DAI, uma stablecoin descentralizada e com reservas públicas e auditáveis pela comunidade.

A DAI é uma das principais stablecoins descentralizadas que existem no mercado hoje. Devido ao seu crescimento, o Maker já atingiu US$ 13,46 bilhões e é o quarto maior protocolo DeFi.

Convex Finance

Por fim, o último protocolo desta lista é ligado diretamente ao segundo colocado. Trata-se do Convex Finance, protocolo voltado aos provedores de liquidez da Curve.

Neste protocolo, os provedores de liquidez da Curve podem ganhar uma parte das taxas de negociação da DEX sem apostar liquidez lá. Em vez disso, eles podem apostar diretamente no Convex, o que traz uma melhor eficiência na alocação de capital.

Uma vez que a Curve é a maior DEX do mundo em TVL, o seu crescimento impacta diretamente no sucesso do Convex. Este protocolo atualmente possui US$ 11,81 bilhões e ocupa a quinta posição entre as maiores redes das DeFi.

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